“我本来是去买基金的，却在工作人员的推销下不明不白买了投连险。”日前，市民梁女士致电本报，咨询投连险和基金的差别。伴随着股市、基金的低迷，去年备受追捧的投连险，如今却面临着保户留与舍的难题，也有保险公司在出招极力挽留和招揽客户。

大多数净值缩水销售下滑

投连险全称是“投资连结保险”，其身价和业绩紧密追随资本市场的足迹。上证综指在去年10月创出历史最高点6124点后，便飞流直下。而在过去的这5个月内，22家保险公司的130多个投资连接保险账户中，只有21个账户净值实现小幅增长，其他账户净值均下跌，其中指数型账户跌幅最大，高的甚至达到了30%.与2007年年底的账户价值相比，已经有8成投连险账户“贬值”，其中又有一半左右的投连险账户缩水超过了10%.太平人寿一位寿险分析师表示，相较于同期上证综指、沪深指数下跌，投连险账户的表现仍稍微优于大盘，但账户收益不断缩水，加之保障功能本就不足，未来投连险销售势必会受一定影响，投连险正走在岔口，身价面临“缩水”。

记者采访发现，今年3月，投连险销售情况明显下滑。一家保险公司银保部经理表示，投连险销售状况已经风光不再，观望的市民增加。在大跌态势下，从3月份开始，投连险的销售出现障碍，但目前各家公司还没有接到像基金赎回一样的退保要求。有关人士表示，投连险鼓励投资者长期持有，如果提早退保，初始费用、账户管理费、风险保费、手续费以及提前退保费等各种费用将被扣除，与基金赎回不一样，投连退保的损失还是挺大的。

稳健型安益型账户跌幅小

记者从各大发售投连险的保险公司网站查询到，自3月以来，除了极少数投连险产品稍有收益，多数投连险产品价值为负增长。根据目前已公布的部分账户收益数据统计，除了少有的“债券型”、“货币型”和“稳健型”的投连险账户业绩依然坚挺外，股票型、偏股型的投连险账户大多出现了两位数的下跌，所有开设了“激进型”账户的保险公司均无一幸免。

价值未出现下跌的账户，都是投资于除股票外的其他证券投资工具的，这些账户的增长幅度也很小。比如，光大永明的货币市场投资账户，其净值由去年10月31日的1.0226上涨为1.0315，涨幅只有0.9%.中美大都会的货币型基金账户上涨2%，而信诚人寿的优选全债投资账户在过去5个月只上涨了1.6%.

各个公司的投连险大多设有多个账户供客户选择，在各种账户中，稳健型、安益避险型账户价格跌幅最小。以友邦保险的一款投连险为例，3月27日-4月7日，这款投连险的优选平衡组合投资账户跌幅2.58%，增长组合投资账户跌幅4.31%，稳健组合投资账户跌幅为1.20%，货币市场投资账户跌幅仅为0.01%.

保户可自行调整账户比例

虽然没有出现投连退保的风潮，不过很多购买投连产品的市民面对账户缩水，心生退意。对于已经购买投连险的客户，保险专家建议，投连一个重要的功能是保障，其次是长期型的投资，客户可自行设计不同账户的比例，来规避目前的风险，在股市低迷时期，可适当调整货币型、平衡型、稳健型账户的比例。

据业内人士称，在2007年，无论相对收益如何，基本上每一家公司，其投连产品当中可供投资的保费收入，其中的50%以上甚至超过90%的金额都进入了各自的进取型投资账户。“投连险设置多个账户的目的就是让客户自己调控风险，这是其与万能险的一个重要区别，所以究竟是否在此时转换账户，转换多少资金，这个完全由客户自己的风险偏好决定。”专家表示，投连账户不会像股票一样上涨快速，连抄底的机会都没有。只有当股市好转时，积极进取型账户价值缓慢增长，客户完全来得及将资金从稳健型账户转入，赶上上涨行情。

专家提醒，投资者应该尽量避免因为短期收益而冲动的投保或者退保，这样只能不断地错过投资机会，甚至使自己身心俱疲，明智的方式是明确自己的投资目标和风险承受能力，然后坚持长期投资理念。